I più grandi trend di 3 che guideranno l'oro nei prossimi 30 Years.


Il World Gold Council ha recentemente pubblicato un rapporto approfondito intitolato Gold 2048: The Next 30 Years for Gold. Questo rapporto esamina le tendenze demografiche, tecnologiche, economiche, politiche e sociali globali in tutto il mondo e le loro implicazioni per il mercato dell'oro.

Il World Gold Council ha recentemente pubblicato un rapporto approfondito dal titolo, Oro 2048: il prossimo 30 Years for Gold. Questo rapporto esamina le tendenze demografiche, tecnologiche, economiche, politiche e sociali globali in tutto il mondo e le loro implicazioni per il mercato dell'oro.

Il rapporto ha riunito esperti del settore dell'oro e anche autori ed economisti di fama mondiale che discutono le macro forze sottostanti che lo faranno guidare l'oro nei prossimi anni 30.

Questa è una lettura che spalanca gli occhi ma che consiglio vivamente a tutti gli investitori (trovalo qui). Per dare un'idea di cosa c'è all'interno del report, questa breve panoramica presenta i punti salienti e gli aspetti da prendere in una prospettiva di investimento.

Trend #1: The Rise of the Middle Class nei mercati emergenti

Secondo il rapporto, nei prossimi anni 30, i dati demografici giocheranno un ruolo sempre più importante nel plasmare l'economia globale.

La grande storia del prossimo quarto di secolo sarà la crescente classe media nei mercati emergenti, in particolare in Cina e in India. Rapporti recenti hanno stimato che, nei prossimi anni 17, 170 milioni di asiatici entreranno nella classe media ogni anno.

L'India, il più grande consumatore di oro, diventerà l'economia in più rapida crescita nei prossimi decenni. Se riuscirà a portare a termine le sue ambiziose riforme politiche ed economiche, la sua classe media potrebbe salire dal 19% al 73% della popolazione totale.

"La classe media indiana non solo diventerà una forza trainante all'interno dell'economia indiana, ma il suo potere d'acquisto aggregato determinerà la creazione di uno dei più grandi mercati del mondo", afferma il rapporto.

Anche la classe media cinese è in rapida espansione. Ma a differenza dell'India, i cinesi stanno affrontando importanti ostacoli demografici. La principale tra queste è l'invecchiamento della popolazione, che potrebbe frenare la crescita economica nonostante i guadagni della classe media in espansione.

Da asporto per gli investitori d'oro:

L'India e la Cina sono i maggiori consumatori di oro in tutto il mondo. Con l'aumento del loro potere d'acquisto di classe media e aggregato, la domanda di oro dovrebbe salire.

Trend #2: un cambiamento nella domanda e nella dinamica di offerta dell'oro

La lingottiera di gioielleria e di investimento non sono gli unici fattori che guidano la domanda di oro. L'oro ha vaste applicazioni industriali anche. Praticamente ogni pezzo di elettronica ha un po 'di oro usato come materiale altamente conduttivo e resistente alla corrosione. Sconosciuto a molti, l'oro è anche efficacemente usato in medicina.

Ecco una rapida carrellata di tendenze tecnologiche dal rapporto che stimolerà la domanda di oro industriale:

  • L'adozione di Internet of Things (IOT) porterà a un'esplosione di elettronica (e oro) utilizzata in tutti i beni di consumo durevoli.
  • Il passaggio a veicoli ibridi ed elettrici richiede componenti elettronici di fascia più alta che utilizzano l'oro.
  • I composti dell'oro si mostrano promettenti nei test clinici e persino nei farmaci come una nuova classe di antibiotici.
  • Un'industria del pannello solare in forte espansione richiederà più oro come componente principale del catalizzatore.

Ci sono molte altre applicazioni in oro, ma le applicazioni industriali costituiscono solo una piccola parte della domanda di oro aggregata. La domanda di investimenti ha un impatto molto più profondo sul prezzo dell'oro.

Gli esperti che hanno contribuito alla relazione prevedono che la crescente popolarità di ETF supportati da oro così come i progressi in fintech saranno alcuni dei più grandi driver della domanda d'oro nei prossimi anni. La praticità e l'economicità che la tecnologia apporta renderanno l'oro attraente più investitori, compresi i Millennial.

Nel frattempo, l'offerta di oro è soggetta a forti vincoli a causa dell'aumento dei costi operativi, scarse scoperte in oro e bassa prezzi dell'oro.

Il rapporto riassume la situazione attuale dell'offerta di oro:

Ci aspettiamo che la nuova offerta di miniera diminuisca nei prossimi anni 30, colpiti dall'aumento dei costi. Metals Focus stima che, anche oggi, le nuove miniere d'oro hanno bisogno di un prezzo di circa $ 1,500 / oz, e con i costi aumentati ad un tasso annuo composto di 10% negli ultimi 15 anni, i costi ESG aggiuntivi potrebbero significare che anche in futuro saranno richiesti prezzi dell'oro più alti.

Da asporto per gli investitori d'oro:

A causa dei vincoli operativi, i minatori d'oro faranno fatica a tenere il passo con la crescente domanda d'oro. Questo, a sua volta, metterà la pressione al rialzo sui prezzi dell'oro nel lungo periodo.

Trend #3: un futuro volatile

Lo stesso panorama degli investimenti cambierà radicalmente nei prossimi anni 30. Una combinazione di tendenze demografiche, tecnologiche e macroeconomiche sta creando cambiamenti strutturali nell'economia globale che avranno profonde implicazioni per gli investitori.

  • Le popolazioni in età lavorativa si stanno riducendo nel mondo sviluppato. La scarsità di manodopera metterà a dura prova la crescita economica e rendimenti azionari. Un aumento dei salari dovuto all'offerta di forza lavoro limitata segnerà probabilmente la fine dell'era dell'inflazione bassa.
  • L'ascesa dell'automazione e dell'IA-spiazzamento di sempre più lavoratori aumenterà le tensioni politiche e sociali e porterà più volatilità ai mercati. Potremmo anche aspettarci che la politica occidentale diventi più redistributiva, il che metterà un maggiore onere finanziario per gli investitori attraverso l'aumento delle tasse.
  • L'impatto dei dati demografici avrà un profondo effetto sulle dinamiche delle potenze globali. Il mondo occidentale sarà sempre più oppresso dall'invecchiamento della popolazione, dalla scarsa manodopera e dalla stagnante crescita economica. Al contrario, India e Cina raggiungeranno il loro punto demografico dorato nei prossimi decenni. Poiché i dati demografici hanno un effetto diretto sulla crescita economica, è probabile che assisteremo a uno spostamento senza precedenti del potere economico da ovest a est. Di conseguenza, le tensioni geopolitiche aumenteranno.
  • L'adozione diffusa di big data e intelligenza artificiale negli investimenti aumenterà il trading automatizzato nei mercati liquidi. L'automazione e la rapida diffusione dei dati renderanno più correlate le preferenze di investimento, quindi una vera diversificazione sarà difficile da raggiungere.

Da asporto per gli investitori d'oro:

I prossimi anni 30 saranno altamente instabili, sia politicamente che finanziariamente. Come la storia mostra, l'oro si comporta meglio in tempi volatili-e è la migliore protezione contro il tempo contro qualsiasi crisi.

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